투자 | 심리 | 공포 탐욕(환희) 지수

 

 

공포탐욕지수( Fear & Greed Index )

 

공포 탐욕 지수

 

 

 

https://edition.cnn.com/markets/fear-and-greed

(공포 탐욕 지수 확인 CNN링크)

 

 

 

공포탐욕지수(Fear and Greed Index)는

주식 시장의 분위기를 객관적으로 파악할 수 있는 강력한 도구로

주식 시장에 참여하는 투자자들의 심리 상태를 수치화한 지표입니다.

미국의 CNN 비즈니스에서 개발한 이 지수는

0에서 100 사이의 값을 가지며

0에 가까울수록 공포심이

100에 가까울수록 탐욕심이 높은 것으로 해석합니다.

이 지수는 투자자들의 시장에 대한 감정 상태를 객관적으로 보여주어

시장 진입과 퇴출 시기를 결정하는 데

중요한 참고 자료가 됩니다.

 

0~25: 극도의 공포 (Extreme Fear)

26~50: 공포 (Fear)

약 50: 중립 (Neutral)

51~75: 탐욕 (Greed)

76~100: 극도의 탐욕 (Extreme Greed)

 

 

투자에 있어 중요한 말 중 '공포에 사고 탐욕에 팔아라' 가 있습니다.

투자자들이 시장을 두려워할 때 좋은 주식을 값싸게 매수하고

시장이 탐욕스러워질 때 팔아야

위험을 최소화하고 더 큰 수익을 낼 수 있다는 의미입니다

하지만 실제로 공포가 닥치면 매수가 어렵습니다.

 

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공포탐욕지수를 구성하는 7가지 지표

 

 

시장 모멘텀 (Market Momentum):S&P500 지수와 125일 장기 이동평균선을 비교해 산출.

주가 강도 (Stock Price Strength): 52주 신저가 대비 신고가 종목 수의 비율로 산출.

주가 Breadth (Stock Price Breadth): 상승 종목 수와 하락 종목 수의 차이로 계산.

풋/콜 옵션 비율 (Put and Call Option): 풋옵션 비중이 높으면 공포, 콜옵션 비중이 높으면 탐욕.

시장 변동성 (Market Volatility): CBOE의 VIX 지수로 측정.

안전자산 수요 (Safe Haven Demand): 미국 국채와 주식 간 수익률 차이.

정크본드 수요 (Junk Bond Demand): 정크본드와 국채 수익률의 차이.

 

 

또 다른 시장 심리 지표

 

 

VIX 지수 (공포 지수)

 

VIX는 향후 30일간 S&P500의 변동성을 예측하는 지표입니다.

vix 지수

 

https://kr.investing.com/indices/volatility-s-p-500

시카고옵션거래소 VIX 지수 (VIX) - Investing.com

 

 

 

VIX 20 이하: 과매수 구간으로 매도를 고려 (흥분 구간)

VIX 40 이상: 과매도 구간으로 매수를 고려 (공포 구간)

 

 

 

 

 

활용법

 

1.장기적 관점으로 접근하도록 합니다.

 극단적 지수가 나타나도 단기 반등/하락이 보장되지는 않습니다.

하지만 지금까지의 기록을 보면

상당히 높은 확률로 수익을 안겨주는 지수입니다.

 

2.분할 매수/매도 전략을 사용합니다. 

Extreme Fear 구간에서 분할 매수를

Extreme Greed 구간에서 분할 매도를 고려합니다.

 

3.다른 지표와 함께 사용합니다.

 펀더멘털, 기술 분석 등과 함께 고려합니다.

 

4.대중 심리와 반대로 행동합니다.

반대로 행동한다고 무조건 성공하지는 않지만

공포에 너무 움츠러들거나 환희에 젖는 일을 경계하도록 해줍니다.